Gestion d'actifs

Toute gestion moderne de patrimoine privé ou institutionnel implique nécessairement une certaine diversification des risques et des placements. En matière de gestion spécialisée, l'allocation tactique représente une fonction essentielle de pilotage du risque global lié à l'exposition en actions.

 

 
équilibre
subtil
de la
diversification
 

Gestion obligataire

Les concepts de gestion obligataire développés par Landolt & Cie privilégient fortement la préservation du capital.

C'est avant tout par une gestion active de la durée moyenne des échéances des positions que Landolt & Cie gère activement le risque (absolu ou relatif à un indice de référence) et les opportunités de placement. Après avoir optimisé la sécurité des placements, nous concentrons notre action sur la gestion de la "duration" comme facteur essentiel de valeur ajoutée et de la performance.

 

La performance est ainsi générée par des décisions actives de réduction ou d'allongement de la durée de vie moyenne des positions exclusivement réalisées par des investissements dans des emprunts de débiteurs de première qualité. Sur le plan international, elle est aussi obtenue par des décisions actives d'allocations géographique et monétaire.

 

Gestion d'actions

En matière de gestion spécialisée, l'allocation tactique représente une fonction essentielle de pilotage du risque global lié à l'exposition en actions.

La Banque a développé deux concepts, l'un offrant la possibilité de profiter de compétences réelles en matière de contrôle du risque d'allocation, l'autre permettant de profiter d'une très longue expérience dans le domaine de la sélection de valeurs.

 

Le premier répond au besoin de pilotage de l'allocation tactique au sein d'un portefeuille spécialisé en actions, pour les investisseurs qui ne désirent pas être exposés au risque dit "spécifique" dans la gestion de leurs avoirs investis en actions. Les risques et l'exposition globale sont ainsi gérés par l'utilisation (en général) de produits indexés, d'ETF (Exchange Traded Funds) ou de fonds de placement, en fonction des perspectives sur l'évolution du marché. Le second est totalement adapté à la prise de risque actif et se destine aux investisseurs qui souhaitent au contraire avant tout une exposition au risque "spécifique". Landolt & Cie gère activement l'exposition des titres qui composent le portefeuille, de manière optimale, en fonction des perspectives sur l'évolution relative des titres individuels, régions ou secteurs.

 

Ces deux concepts assurent transparence, rapidité d'action, facilité d'implémentation alors que, naturellement, nous assurons la diversification des risques par notre méthodologie et la construction de vos portefeuilles.

Gestion en devises

La plupart du temps, les portefeuilles sont constitués d'actifs domestiques et internationaux; C'est ainsi qu'une partie du portefeuille se retrouve investie dans des monnaies toutes autres que celle qui fait référence pour l'investisseur.

 

Cette situation constitue bien entendu un risque additionnel car un engagement à l'international implique une seconde volatilité, liée cette fois exclusivement à la fluctuation des changes. Pourtant, en termes de risque, les devises ne sont souvent pas évaluées comme un risque indépendant par la majorité des investisseurs, la plupart considérant à tort que la volatilité des devises s'équilibre dans le temps.

 

Notre concept spécifique de la gestion du risque monétaire est directement accessible dans l'ensemble des mandats de gestion qui vous sont proposés: une approche originale et unique permettant régulièrement de réduire la volatilité de vos placements étrangers et de gérer ainsi plus efficacement le budget de risque global de n'importe quelle stratégie de placement. Mais aussi d'en optimiser les performances.

Gestion différenciée

Bien entendu, Landolt & Cie offre également l'accès à d'autres concepts de gestion.

Ceux-ci vont de la gestion indicielle en obligations ou actions (Europe, Monde, Petites Capitalisations, etc…) aux produits alternatifs, en passant par la gestion active régionale, voir le Private Equity.

 

Nous analysons par ailleurs en permanence un large univers de fonds de placement et sélectionnons pour nos clients les produits les plus prometteurs, dans une vision d'optimisation des performances des portefeuilles.

 

Plusieurs concepts de gestion font appel à l'utilisation de véhicules collectifs de placement. En règle générale, les véhicules de placements que nous employons ont été rigoureusement sélectionnés en fonction des critères exigés en termes de négociabilité et de clarté dans l'approche de gestion appliquée.

 

Selon le concept de gestion considéré, ou en fonction de vos contraintes de gestion, nous recourons à des véhicules collectifs de placement de type indexé ou actif pour mettre en œuvre notre politique de placement. Nous disposons d'une liberté d'action totale en matière de sélection de fonds qui se côtoient dans les portefeuilles de nos clients.

Gestion éthique

En matière de gestion éthique, les contraintes individuelles d'investissements des clients se superposent à la gestion financière traditionnelle de leurs actifs, basée exclusivement sur des paramètres financiers.

Dans ce type très particulier de gestion de fortune, nous devons être capables d'intégrer des paramètres qualitatifs fondamentaux aux paramètres traditionnels de la gestion.

 

Parfois, ce sont des classes d'actifs, des techniques de gestion ou des véhicules d'investissements qui doivent être écartés du processus de gestion et qui ne peuvent être utilisés dans la stratégie d'investissement éthique. La gestion doit ainsi mettre tout son savoir au profit d'une stratégie plus complexe, afin d'atteindre les objectifs de performance que vous avez formulés. Pour répondre à de telles préoccupations, tout en tenant compte de vos critères qualitatifs personnels, nous pouvons compter sur l’œuvre de pionnier de notre partenaire Oekom Research qui fournit depuis plus de vingt ans, de manière indépendante, des informations décisives permettant de combiner un investissement socialement responsable et un rendement élevé.

 

Les concepts en matière éthiques que nous avons développés, vous sont accessibles sous la forme d’un mandat de gestion.